S rokem 2020 nepřišla jen covidová pandemie, ale také období hypotéčního „boomu“ s dnes nepředstavitelně nízkými úrokovými sazbami, které na čas spadly i pod dvě procenta. V letošním a dalších dvou letech tak čeká Česko velká refixace hypoték ze „zlatých“ let zejména 2020-2021. To tak bude pro desítky tisíc lidí každý rok znamenat hrozbu citelného navýšení splátek hypotéky. Ačkoliv odborníci odhadují, že by to měla většina splácejících v klidu ustát, Česká národní banka přesto varuje, aby byli lidé připraveni. Pro některé může být zdražení nepříjemnou situací.

Pro ilustraci: v březnu 2021 byl zájem o hypotéky tak enormní, že banky nestíhaly vyřizovat žádosti a objem hypoték pokořil do té doby rekordní listopad 2016. Průměrná úroková sazba hypoték tehdy po 11 měsících poklesů nepatrně stoupla. Na „závratných“ 1,94 procenta z únorových 1,93 procenta. Pro srovnání, průměrná sazba hypoték na počátku letošního srpna zůstala podle Swiss Life Hypoindexu nad pěti procenty.

„V následujících dvou letech by měly být refinancovány zejména výrazné objemy úvěrů poskytnuté v letech 2020 až 2023. Ve zbývajících třech čtvrtletích roku 2025 bude končit fixace u úvěrů se zůstatkovou hodnotou jistiny ve výši cca 184 mld. Kč a s průměrnou stávající úrokovou sazbou 2,8 %, v roce 2026 pak ve výši 460 mld. Kč s průměrnou sazbou 3,3 %. V letech 2026 a 2027 bude končit fixace největšímu objemu v současnosti poskytnutých úvěrů,“ uvádí ve své analýze Česká národní banka.

V té popisuje dvě varianty možných dopadů na splácející. V případě, že se budou sazby držet do roku 2026 stále vysoko kolem průměru 4,7 %, mají být dopady výrazně horší. „Dopady první varianty do finančních nákladů dotčených domácností jsou výrazné – pro hypotéky s plánovaným refinancováním do konce roku 2025 se jedná o 21% navýšení objemu splátky, korespondující s průměrným navýšením splátky o 3 000 Kč. Implikace druhé varianty (která předpokládá budoucí pokles hypotečních sazeb) jsou výrazně mírnější, refinancování v roce 2025 představuje 12% navýšení objemu splátky v průměrné hodnotě 1 500 Kč,“ uvádí ČNB.

V praxi se tak dopady končící fixace hypoték mohou pohybovat od vyšších stokorun po tisíce. „Pokud si klient bral hypotéku na tři miliony korun se splatností 30 let a úrokovou sazbou 2,5 %, splácel doposud necelých 12 000 korun měsíčně. Když mu nyní banka nabídne úrokovou sazbu 4,49 %, bude splácet přibližně 15 000 korun, což už lze považovat za mírný úrokový šok. Splátka průměrné hypotéky se navýší o 2,5 až 3 tisíce korun, samozřejmě záleží na splatnosti a dalších faktorech,“ uvádí příklad poradenská firma Broker Trust.

Podle České národní banky by si domácnosti měly dát pozor i v případě nižší varianty a na možný nárůst se dopředu připravit. „Na úrovni jednotlivých domácností může být i navýšení splátky o 12 % výrazným zásahem do rozpočtu. V takových případech je proto vhodné se na možné zvýšení splátky předem připravit a při sjednávání nové smlouvy upravit další parametry úvěru (např. splatnost) tak, aby výsledný dopad nebyl natolik citelný,“ radí ČNB.

Průměrná sazba hypoték na počátku letošního srpna zůstala nad pěti procenty, proti předchozímu měsíci se zvýšila o 0,02 procentního bodu na 5,05 procenta. Vyplývá to z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na základě nabídkových sazeb na začátku každého měsíce. Metodika odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovitosti.

„Hypoteční sazby u některých bank v průběhu července opět mírně vzrostly, a potvrdily tak mírně rostoucí trend z předchozích měsíců,“ uvedl analytik Swiss Life Select Jiří Sýkora. Sazby hypoték se pod hranicí pěti procent udržely jen dva měsíce, v květnu a červnu, přesně po třech letech. U tříleté fixace s odhadní cenou nemovitosti (LTV) do 80 procent lze však podle Hypoindexu stále získat hypotéku za 4,67 procenta.

„Hypoteční trh se podle čísel stabilizoval. Sazby, které máme nyní, budou do budoucna pravděpodobně novým normálem,“ řekl analytik Bidli Daniel Horňák. Měsíční splátka hypotečního úvěru 3,5 milionu korun, sjednaného do 80 procent LTV při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,05 procenta, činí v srpnu 20 571 korun.