Vládní reforma s názvem „Lepší penzijko“ má přinést mimo jiné větší podporu penzijního spoření pro mladé klienty, ale také snížení poplatků odváděných penzijním společnostem. Asociace penzijních společností ČR avizuje, že si při takovém snížení poplatků nebudou moci dovolit nové klienty, respektive každý nový klient pro ně bude ztrátový. Premiér Andrej Babiš (ANO) uvedl, že vláda tady není od toho, aby šla na ruku penzijním společnostem. Ministerstvo financí pro Echo24 uvedlo, že představa, že penzijní společnosti budou po změně pravidel odmítat zájemce o sjednání penzijního spoření, je absurdní.

Zákon předpokládá, že se pro klienty do 29 let zdvojnásobí státní podpora na 40 procent vložené částky při měsíční úložce mezi 500 a 1700 korunami. U vyšších úložek stát vyplácí maximální částku 340 korun. Zároveň by se u spoření založeného pro děti měl snížit limit pro přiznání státní podpory z 500 na 100 korun měsíčně. Náklady na úpravu státních příspěvků odhaduje ministerstvo na 1,1 až 1,6 miliardy korun ročně.

Spořící také budou moct do dosažení 36 let jednorázově vybrat z penzijního spoření třetinu svých úložek, aniž by přišli o státní příspěvky nebo museli částku dodatečně zdanit. Dosud byl takový výběr možný mezi 18. a 20. rokem klienta.

U spoření se bude nově využívat takzvaná strategie životního cyklu. Při ní se budou prostředky klientů do 50 let investovat zejména do akcií, které přinášejí vyšší zisk. Poté bude postupně růst podíl investic do konzervativnějších nástrojů, které jsou méně rizikové k výkyvům hodnoty. Zákon dále snižuje poplatky odváděné penzijním společnostem u většiny typů fondů. Zruší se u nich poplatek za výkonnost a pro poplatek za správu se stanovuje strop 0,5 procenta. Jedinou výjimkou jsou alternativní fondy, kde se pravidla poplatků nemění.

Premiér Babiš na Facebooku v příspěvku k reformě uvedl, že nedává smysl, aby člověk celý život poctivě spořil, dával stranou svoje peníze, a nakonec na tom víc vydělával ten, kdo jeho úspory spravuje. „My chceme přesný opak. Chceme, aby co nejvíc peněz zůstalo lidem. Snad se to podaří prosadit už od nového roku. Mladým do 29 let zdvojnásobíme státní podporu. Nově dostanou 40 procent z vlastního vkladu. Chceme, aby se mladí co nejdřív naučili spořit a investovat. Mladí lidé do 36 let budou mít také větší volnost. Po deseti letech spoření si budou moci jednou vybrat třetinu úspor bez udání důvodu, bez ztráty státní podpory a bez zdanění. Protože jsou to jejich peníze a chceme, aby měli možnost s nimi v životě pracovat. A myslíme i na děti. U dětského penzijka bude na státní podporu stačit spořit už od stokoruny měsíčně, místo dnešních 500 korun,“ popsal Babiš.

Peníze podle něj budou víc pracovat. „Když je člověk mladý, ve výnosnějších a rizikovějších investicích. S přibývajícím věkem budou investice opatrnější. Když někdo začne včas, může mít díky novému systému v důchodu až o milion korun navíc.
Nebojíme se také snížit poplatky. Poplatek za správu bude maximálně 0,5 procenta ročně a výkonnostní poplatek u běžných fondů rušíme úplně. Penzijním společnostem se to asi nebude líbit, ale naše vláda tu není od toho, aby šla na ruku penzijním společnostem. Pro nás jste na prvním místě vy, naši občané. A tak tomu bude vždycky,“ dodal Babiš.

Penzijní společnosti skutečně mají s návrhem problém. Podle svých slov si totiž nebudou moci dovolit nové účastníky. „Vláda posílá do sněmovny velmi dobrou reformu, která se k lidem ale bohužel nedostane. Vláda ve své reformě zásadně snižuje příjmy penzijním společnostem. Ty tak nebudou stačit ani na pokrytí základních nákladů a už vůbec nebudou umožňovat rozvoj produktu,“ uvedl prezident Asociace penzijních společností ČR Radek Moc.

„Jednoduše řečeno: každý nový klient by pro penzijní společnosti při navrhovaném poplatkovém stropu generoval ztrátu. Pokud ve sněmovně nedojde k revizi v poplatkové oblasti, spadnou všechny pozitivní úpravy, které reforma obsahuje, pod stůl. 95 % nových klientů je třeba aktivně získávat – ať už skrze síť prodejců, nebo marketingem. Vládou navrhované příjmy ale ani provize prodejcům, ani náklady na marketing nepokryjí. Místo nárůstu účastníků ve třetím pilíři tak budeme sledovat jejich úbytek,“ dodal k vládnímu schválení novinek v penzijku Moc.

Mluvčí ministerstva financí Filip Běhal pro Echo24 řekl, že Česká národní banka v připomínkovém řízení jednoznačně potvrdila, že Lepší penzijko neohrozí stabilitu sektoru penzijního spoření. „Všechny změny navrhované v Lepším penzijku – kromě snížení poplatků – povedou ke zvýšení ziskovosti penzijních společností, protože budou mít více klientů a budou spravovat větší množství aktiv, která dosáhnou vyššího růstu díky tomu, že více klientů bude investovat dynamičtěji. Připomínáme, že jejich současná ziskovost dosahuje výše téměř 60 % před zdaněním,“ uvedl Běhal.

Co se týká nákladovosti, tak penzijní společnosti argumentují na základě vlastní vypočtené nákladovosti okolo 0,8 % z objemu spravovaných prostředků, která podle Běhala nemá žádnou oporu v jejich výročních zprávách ani v datech jimi reportovaných pro ČNB. „Dále je třeba připomenout, že jejich současné náklady na marketing jsou zcela marginální, představují setiny procenta ze spravovaného objemu peněz. Neexistuje žádný důvod, proč by penzijní společnosti nemohly v případě potřeby snížit své náklady a upravit své obchodní modely, což je v činnosti obchodních korporací běžnou reakcí na změnu podmínek,“ dodal Běhal.

„Nabízí se cesta zefektivnění distribučních kanálů a posílení online služeb sjednávání a správy penzijního spoření klienty. Obdobnou cestou se koneckonců vydává stát, když dokáže snižovat provozní výdaje ve státním rozpočtu. Představa, že penzijní společnosti budou po změně pravidel odmítat zájemce o sjednání penzijního spoření, je absurdní,“ uzavřel Běhal.